На что стоит обратить внимание при покупке ООО? Что необходимо знать при покупке готового бизнеса.

Бизнес не обязательно создавать с нуля — можно купить готовый, реально работающий. Сделать это и начать работать на себя можно, имея всего $10 тыс. Перед вами подробная инструкция - что, почем и где скрываются риски?

Бизнес не обязательно создавать с нуля — можно купить готовый, реально работающий. Особой популярностью сейчас пользуются салоны красоты и кафе. Нередко их приобретают предприниматели для своих жен, чтобы тем было чем заняться. Высокий спрос существует также на автомойки, автосервисы и рестораны — покупатели руководствуются желанием вложить средства в готовое предприятие, чтобы иметь интересное дело и стабильный источник дохода.

Почем нынче свечной заводик?

Если у вас есть предпринимательские амбиции и 10 тысяч долларов, с которых вы хотите настричь больше, чем даст банк на валютном депозите, вы можете купить маленький пункт видеопроката или обменку где-нибудь на окраине Москвы. И тогда уже вы не рантье, а честный предприниматель, дерзнувший своими инвестициями и трудом преумножить свое состояние.

Да, купить функционирующий бизнес сегодня можно за 10 тысяч. Правда, в случае с обменкой надо иметь еще 15—20 тысяч оборотных средств, иначе она не будет работать.

Многие предприятия после покупки требуют дополнительных финансовых вливаний, чтобы от них был толк. Поэтому надо учитывать, что цена такого способа стать предпринимателем складывается из двух составляющих. Во-первых, это стоимость приобретаемого бизнеса. Во-вторых, стоимость инвестиционной программы (необходимые затраты на развитие дела).

Но на рынке можно подобрать себе такой бизнес, который не требует абсолютно никаких дополнительных вложений. Просто один хозяин из дела как бы изымается, а другой оказывается на его месте — продолжает рулить процессом и извлекает доход. К примеру, недавно таким образом за 40 тысяч долларов был продан салон по производству штор. Весь бизнес-комплекс (включая оборудование, арендуемые площади, сырьевые и товарные запасы, трудовой коллектив, договора с поставщиками и потребителями) перешел к новому владельцу. За 70 тысяч можно купить готовый цех кондитерской продукции с налаженным производством, не требующий дополнительных инвестиций. Супермаркет меньше, чем за 100 тысяч на рынке не найти. Мечта отца Федора о свечном заводике сегодня могла бы воплотиться в жизнь примерно за 100—150 тысяч долларов.

В моде — автомойки и салоны красоты

Россиянин обычно ориентируется по цене, останавливая свой выбор на том, что ему по карману, а не на том, чего хотелось бы. На рынке готового бизнеса (а такой уже вполне оформился) ситуация несколько иная. Здесь покупатель судит не столько по цене, сколько по своим способностям, рассуждая так: этот бизнес мне понятен, я справлюсь; это мне по силам и по карману.

Например, любой человек, дерзнувший примерить на себя звание инвестора, вполне может управлять парикмахерской. Успех определяется немногими и достаточно простыми факторами: норма выработки на рабочее место, затраты на аренду, материалы. Точно так же нет особых секретов организации бизнеса на автомойке — он кажется людям вполне по плечу.

Причем мода на те или иные бизнесы необязательно удостоверяется экономическими результатами. Салон красоты, по определению, не может давать большую рентабельность. Его главная привлекательность — в другом: это простой, понятный и посильный бизнес.

«Есть мифы рынка, — говорит маркетолог компании «Магазин готового бизнеса» Михаил Кузнецов. — Людям кажется, что какое-то дело является прозрачным, управляемым и доступным им. В эту категорию стабильно попадают кофейни и рестораны. Хотя ресторанный бизнес не так уж прост из-за усилившейся конкуренции. В последнее время в результате активной борьбы команды Лужкова со снегом люди стали верить в автомойки. Сейчас настоящий бум спроса на мойки».

Статистика компаний, специализирующихся на продаже действующих предприятий, показывает, что самыми привлекательными в сфере малого бизнеса являются предприятия торговли и сервиса . Например, по данным «Магазина готового бизнеса», примерно четверть желающих приобрести свой бизнес мечтает об оказании услуг населению. Около 17% спроса приходится на предприятия торговли, 10% — транспорта и 11% — на производство. Причем число желающих купить небольшую фабрику или цех постоянно растет. Специалисты связывают это со снижением налогового бремени и изменением менталитета предпринимателей.

Руководитель проекта продажи готового и действующего бизнеса из Института экономической безопасности Михаил Иванченко считает, что наибольшей популярностью сейчас пользуются предприятия торговли и коммерческой недвижимости. Коммерческая недвижимость — это когда предприятие имеет офисные, производственные или торговые площади и сдает их в аренду. Учитывая, что стоимость деловой аренды в Москве постоянно растет, покупка таких фирм становится хорошим вложением капитала. Впрочем, это вряд ли предпринимательство в чистом виде — есть здесь что-то от рантье.

Существует стабильный спрос на салоны красоты — от VIP-категории до обычных парикмахерских. Их очень часто покупают предприниматели для своих жен. Правда, практика показывает, что рестораны или салоны красоты, приобретенные в подарок любимым, нередко через год-полтора снова выставляются на продажу.

Иногда рестораны или кафе покупают, условно говоря, в клубных целях — чтобы было место, где можно посидеть с друзьями или партнерами. «Свой ресторанчик» — этакий пикантный аксессуар в джентльменском наборе современного капиталиста.

Как оценить покупаемый бизнес?

Если квартиру или машину человек в состоянии оценить сам, то при покупке бизнеса без квалифицированного оценщика не обойтись. И дело не только в том, что здесь потребуются специальные знания, но и в том, что информацию о положении дел на предприятии нужно грамотно извлечь (а она может быть спрятана) и правильно интерпретировать.

В «Магазине готового бизнеса» считают, что главным фактором определения стоимости предприятия является его чистая прибыль, причем не бухгалтерская, а те деньги, которые хозяин может снимать с предприятия. «Прежде всего, покупатель должен обращать внимание на денежные потоки и чистую прибыль, — говорит руководитель департамента оценки «Магазина готового бизнеса» Сергей Харченко. — Если прибыли нет даже в управленческой отчетности, стоит призадуматься».

Кстати, по наблюдениям экспертов, расхождение между «белой» и «управленческой» бухгалтерией есть абсолютно на всех предприятиях. Конечно, фирмы стремятся работать как можно легальнее. Но даже самым умным, по оценкам консультантов, удается вывести «в белую» не более 80% своего бизнеса.

Вторым по важности показателем, влияющим на стоимость бизнеса, Сергей Харченко считает срок, в течение которого бизнес будет приносить деньги. Ведь продукция может потерять актуальность, могут появиться конкуренты, предлагающие лучший продукт, кончиться договоры аренды, или по территории производственного помещения запланируют провести эстакаду, как в кинофильме «Гараж».

Кстати, бизнес на арендуемых территориях стоит дешевле и «отбивается» быстрее, но имеет больше рисков, связанных с ненадежностью аренды. Если же бизнес делается на собственных площадях и оборудовании, то он дороже, «отбивается» дольше. Но оборудование и особенно недвижимость сами по себе являются ликвидным активом. Их можно с наваром продать даже в случае развала бизнеса.

Специалисты расходятся в оценке такого явления, как гудвил (нематериальные активы фирмы, состоящие из брэнда, деловых связей, таланта работников, собственных ноу-хау и т.п.). Для малого бизнеса, конечно, гудвил не так существенен, как в больших корпорациях, тратящих на продвижение брэнда огромные средства. Доля гудвила в стоимости, скажем, пекарни невелика, хотя все равно есть — репутация, мастерство кулинара, рецепты. Но бывают случаи, когда гудвил составляет существенную часть стоимости бизнеса. Например, ценность фирмы, разрабатывающей программное обеспечение, принципиально мало зависит от арендуемых площадей или собственных компьютеров. В этом случае самое главное — светлые головы, имена разработчиков и менеджеров, а также их связи.

Иными словами, фирма может и не располагать большими материальными активами, балансовая стоимость ее имущества будет невелика, но она способна генерировать существенные финансовые потоки. Это часто относится к информационным, консалтинговым предприятиям. Такие фирмы стоят гораздо дороже, чем совокупность их имущества. Кстати, разница между продажной ценой фирмы и ценой ее материальных активов как раз и является стоимостью этого самого гудвила. Закавыка только в том, что каким-то иным способом определить гудвил (кроме как в обстоятельствах продажи фирмы) чрезвычайно сложно.

Важным фактором формирования гудвила, общей стоимости, а то и жизнеспособности бизнеса является трудовой коллектив предприятия, его квалификация и управляемость. Весь бизнес может висеть на одном человеке, а это огромный риск. Известен случай в страховом бизнесе, когда главный менеджер по продажам оставил фирму после смены собственника, и с ним ушли 40% клиентов, то есть почти половина бизнеса. Ему хватило, чтобы основать собственную страховую компанию.

Но речь идет не только о топ-менеджерах, которые могут перейти на другую работу и увести клиентуру. Не менее серьезными проблемами чреваты капризы главного автослесаря дяди Вани с золотыми руками, на котором держится весь бизнес автосервиса. Смешно, но судьбу химчистки может решить пятновыводчик с окладом в 6 тысяч рублей. Профессия очень редкая, а без такого специалиста химчистка теряет и смысл, и клиентов.

В общем, оценка бизнеса — дело хитрое и многогранное . Оценщики пользуются мудреными методиками, суть которых упрощенно сводится к следующим:

1. рыночный метод — производится анализ подобных сделок на рынке, делаются необходимые скидки-надбавки в зависимости от конкретных обстоятельств бизнеса, и таким образом выясняется стоимость предприятия, которое вы хотите купить. Это, кстати, тот самый метод, которым все мы пользуемся при покупке жилья или автомобиля, — ведь мы тоже отталкиваемся от цен на похожий товар на рынке;

2. восстановительный метод — бизнес оценивается в ту сумму, которая потребовалась бы для развития аналогичного бизнеса с нуля;

3. доходный метод — в этом случае рассматривается доход, который дает или станет приносить предприятие. Здесь на оценку влияет срок, за который можно «отбить» вложенные в покупку средства.

Михаил Иванченко говорит, что сейчас нормальным для малого бизнеса признается срок окупаемости приобретенного предприятия, равный полутора годам. Михаил Кузнецов считает, что работающий бизнес никто не продаст меньше, чем за прибыль 7—8 месяцев. И редко какой бизнес продается дороже, чем за две-две с половиной годовые прибыли.

По словам менеджера инвестиционно-банковского департамента инвестиционного холдинга «ФИНАМ» Александра Бутова, в первую очередь, стоимость бизнеса определяют положение предприятия на рынке и его выручка. Далее идут рентабельность и кредиторская задолженность. И важен фактор доходности — прогноз денежных поступлений на перспективу и срок, за который может окупиться приобретение. «Но на практике, — говорит Александр Бутов, — покупатели часто пользуются своей наивной методикой: выручка умножается на рентабельность и на количество лет, за которое новый владелец хочет окупить сделку. Почему-то нормальным сроком считаются три года».

Процедура передачи «собственности на бизнес»

Самый щекотливый и сложный вопрос — как отдать деньги и вступить в право владения новым бизнесом. Очень хочется, чтобы между двумя этими актами не было слишком большой или даже непреодолимой дистанции.

Необходимо сказать, что риски, в том числе криминальные, здесь действительно есть. Как, скажем, есть они на рынке недвижимости или автомобилей. Есть риски несоблюдения договоренностей, надувательства (некоторые фирмы-посредники даже предлагают клиентам услуги физической безопасности). Но, как свидетельствует Михаил Иванченко, махинации в этой сфере становятся все менее грубыми и более изящными. Общая тенденция — все стараются не нарушать законодательство, тем более, уголовное. Что, впрочем, требует еще больше усердия от консультантов-посредников, следящих за чистотой сделки.

Директор юридического департамента «Магазина готового бизнеса» Сергей Самсонов к числу главных рисков относит скрытые внебалансовые обязательства продаваемого предприятия. При некоторых схемах продажи старые долги, которые прежнему владельцу удалось скрыть (например, не учтенные по балансу векселя, какие-то поручительства, гарантии), могут вылезти наружу уже после сделки. И новому владельцу от них не отвертеться.

Риск же неисполнения обязательств по сделке купли-продажи бизнеса, то есть невыплаты денег или неполучения прав на бизнес, при грамотном посреднике с хорошей репутацией в принципе сводится к минимуму. Нормальный посредник изучает кредитную историю предприятия, собирает информацию из области безопасности. Обычно он отвечает за всю документацию, связанную с оценкой, — ведь у него должна быть лицензия оценщика. В некоторых случаях посредник может брать на себя по договоренности со сторонами финансовые гарантии по факту сделки, но это бывает крайне редко.

Что же касается процедуры передачи денег, то она проста. Сначала между покупателем и продавцом подписывается соглашение о намерениях, потом покупатель передает на руки продавцу под расписку или вносит на его счет некий аванс. После этого идет проверка всех заявленных обстоятельств бизнеса. Когда решение принято, покупатель открывает аккредитив в пользу продавца. Затем подписывается договор купли-продажи 100% доли или акций (в зависимости от организационно-правовой формы предприятия). Банк допускает продавца к средствам аккредитива только на основании подписанного и заверенного договора купли-продажи и зарегистрированного в налоговой инспекции нового учредительного документа. Иногда вместо аккредитива покупатель арендует депозитную ячейку, которая используется для оплаты по тому же механизму: банк открывает продавцу доступ к ячейке при передаче покупателю документов, удостоверяющих его право владения бизнесом.

Деньги передать легко. Собственность на бизнес — несколько сложнее . С юридической точки зрения, существуют четыре формы покупки-продажи бизнеса.

Первой и основной является замена учредителей в ООО либо в ЗАО — то есть в юрлице, владеющем бизнесом. Это достаточно простой способ. Его минус — юрлицо при новом хозяине сохраняет свою старую кредитную историю. Могут всплыть неизвестные внебалансовые обязательства. Есть и существенный плюс: замена учредителей не требует получения всего пакета разрешительной документации, лицензий (если бизнес лицензируется). Надо лишь зарегистрировать изменения состава учредителей в налоговой инспекции. То есть бизнес как бы остается нетронутым, со своими плюсами и минусами. Просто учредители и хозяева — другие люди.

Второй способ — создание нового юрлица и передача ему активов, связанных с покупаемым бизнесом. Активы могут как продаваться, так и переводиться иным способом. При продаже имущества от одного юрлица другому, естественно, возникают налоги, которые, впрочем, можно минимизировать. Способ тоже простой, но также имеющий существенный недостаток. Новое юрлицо должно заново получать весь комплект разрешительной документации и лицензии, если они требуются. А это очень хлопотное дело.

По свидетельству одного из экспертов, пару лет назад на получение всех документов для салона красоты ушло три недели. Год спустя пришлось потратить уже пять недель. Сейчас — почти три месяца. Вот к таким результатам привела объявленная как раз два года назад кампания по борьбе с административными барьерами. Три месяца готовое предприятие будет простаивать и нести убытки безо всякой деловой причины. Из-за бюрократических домогательств.

Зная ситуацию, посредники-консультанты поступают следующим образом. Они загодя создают юрлицо и получают на него всю необходимую документацию. Это сводит простои к минимуму. Но в некоторых случаях два разрешения на одно дело получить нельзя, приходится сначала дезавуировать старое, а потом ждать нового.

Третья форма, предлагаемая законом , — продажа предприятия как имущественного комплекса. Но таких случаев, когда предприятие было бы зарегистрировано как имущественный комплекс, немного. Наоборот, зачастую на одном юрлице «висят», например, автомойка, два ресторана и заправка, а продается только заправка. Так что сделки купли-продажи бизнеса по такому варианту происходят крайне редко. Хотя специалисты считают этот способ оптимальным — он практически снимает все описанные выше риски, связанные со скрытыми внебалансовыми обязательствами или необходимостью получать кучу новых разрешений.

Описанные три способа пригодны для продажи нормально функционирующих предприятий. Есть и четвертый — для вымирающих. Это продажа через ликвидацию. Речь идет, конечно, о дружественном банкротстве. Условно говоря, покупатель и продавец договариваются, продавец инициирует процедуру ликвидации предприятия, его имущество описывают, продают на торгах, где его и приобретает новый собственник. Правда, тут есть риск, что придет другой претендент и перебьет цену. Но специалисты говорят, что если все сделать грамотно, то переход бизнеса к нужному покупателю гарантирован. Этот механизм пригоден и для малого бизнеса, и для среднего, и для крупного. Недавно по схеме дружественного банкротства была продана гостиница.

Зачем нужны посредники

На рынке действуют уже около шестидесяти предприятий, заявляющих о том, что продажа готового бизнеса — их дело. Реально этим занимается с разной степенью успеха едва ли десяток консалтинговых фирм. Другие имеют опыт посредника в разовых сделках, иные занимаются информационным обеспечением — создают площадки или каталоги по покупке-продаже бизнеса в Интернете. Дело тоже нужное.

Но самое важное в этой сфере — это, конечно, консультации, оценка, информация, сопровождение. Ни один вменяемый инвестор не станет покупать бизнес, полагаясь лишь на свою смекалку. Ну, разве что покупаешь фотостудию у старого друга, когда знаешь и ее, и его как облупленных.

Фактор знакомства для российского бизнеса остается очень важным. И покупатель с продавцом часто нуждаются в рекомендациях третьих лиц, лично знакомых со сторонами. Но уже достаточно большая доля сделок проходит и без этого. То есть становится обычной нормальная рыночная ситуация, когда продавец и покупатель изначально ничего друг о друге не знают. Посредник сводит их, помогает с предпродажной подготовкой, нередко выступает бизнес-консультантом и помогает очистить бизнес. Он же оценивает предприятие, наводит справки о высоких договаривающихся сторонах в интересах каждой из них, обеспечивает правовое сопровождение и иногда даже решает вопросы безопасности.

Услуги посредника-консультанта стоят 2—15% от суммы сделки — все посредники подчеркивают, что подход у них сугубо индивидуальный. Причем оплачивает их продавец. Дело в том, что продажи осуществляются из того набора предложений, который сформирован продавцами, поэтому и приходится платить посреднику. Впрочем, никто не мешает и покупателю оплачивать услуги посредника.

К затратам, возникающим в ходе сделки, следует отнести и налоги. Умный посредник, конечно, поможет их минимизировать. Сам по себе факт купли-продажи бизнеса объектом налогообложения не является. Но налоги возникают, если в ходе сделки переходило имущество. Или если бизнес продавался путем покупки долей или акций и цена покупки превосходила номинал — вот эта разница считается доходом продавца и облагается подоходным налогом (13%), если речь идет о физическом лице. Понятно, что в случае с ООО стопроцентная доля предприятия может оцениваться в 10 тысяч рублей по номиналу уставного капитала, но бизнес может стоить 100 000 долларов. То есть разница между номиналом и рыночной ценой составит 99 700 долларов и должна облагаться налогом как доход продавца. Нередко стороны идут на юридический риск, занижая формальную стоимость бизнеса, либо договариваются поделить бремя налогов.

Сейчас на рынке есть десятки и даже сотни предложений по продаже бизнеса. Продаются не только заводы и пароходы, но и маленькие предприятия, управлять которыми по силам обычному человеку, имеющему хоть какую-то деловую сметку. Этот рынок может быть также интересен для действующих предпринимателей, желающих диверсифицировать свой бизнес.

Есть много причин для . Они все, однако, сводятся к двум главным. Те, кто не имели опыта в бизнесе, могут рассматривать возможность ПОКУПКИ работающего дела, вместо того чтобы начинать с самого начала. Люди уже владеющие бизнесом могут пожелать приобрести еще один бизнес с целью УСКОРЕНИЯ ФИНАНСОВОГО РОСТА, чтобы вызвать ДОВЕРИЕ со стороны внешних источников капитала, пополнения ТОВАРНОЙ ЛИНИИ, увеличения своих ВОЗМОЖНОСТЕЙ или освоение НОВОГО РЫНКА.

Если Вы ВПЕРВЫЕ решили войти в бизнес, при покупке работающего бизнеса необходимо учесть много факторов.

Разумеется, дело пойдет быстрее, если Вы приобретете бизнес, который уже ДАВНО и УСПЕШНО работает. В этом случае

Уже существует определенный товар или услуга,
Готов штат наемных сотрудников,
Рынок с реальными потребителями,
Сеть поставщиков,
Установлены дистрибутивные каналы и
Существует вполне определенный доход.

Вам не придется УЧИТЬСЯ ОПРЕДЕЛЯТЬ вышеизложенные характеристики, что в корне отличается от ситуации при построении совершенно нового дела. Вместо этого, Вы направите свою энергию на поддержку и улучшение существующего бизнеса. Наиболее привлекательно в этом то, что Вам не придется придумывать или выбирать новый вид товара или услуги: все уже сделано предшественником.

Кроме того, в случаи покупки бизнеса значительно проще найти ФИНАНСИРОВАНИЕ. В общем случае, банкиры и инвесторы не спешат во что-либо совершенно новое и не испытанное. С другой стороны, они часто с готовностью предоставят фонды для дела, работающего в течение долгого времени. Тот факт, что существуют реальные доходы и определенное имущественное состояние, может выглядеть вполне убедительно для тех, с чьей стороны Вы пытаетесь получить финансовую поддержку.

Однако, прежде чем приступать к покупке, необходимо помнить, что вышеуказанные ПРЕИМУЩЕСТВА могут одновременно быть серьезными НЕДОСТАТКАМИ. Тот факт, что все уже заранее установлено, может также означать, что этот бизнес труднее изменить.

Сотрудники могут отрицательно отнестись к новому владельцу.

Существующее производство, оборудование, или технологические процессы могут быть устаревшими.

Рынок для данного товара может быть в состоянии уменьшения.

Расположение бизнеса может стать неудобным, что означает необходимость перенести его на другое место.

Существующие поставщики или дистрибьюторы могут работать неэффективно или не оптимальным образом.

Кроме того, могут быть скрытые дефекты - старые обязательства или новые правила в отношении конкретного бизнеса, плохая репутация или испорченные отношения - об этом почти невозможно узнать заранее.

В случае если потребуются серьезные изменения, Вы, возможно, обнаружите, что

попытка РЕФОРМИРОВАТЬ существующее положение дел может оказаться СЛОЖНЕЕ, чем начало нового дела с нуля. Фактически, если дела установленного бизнеса не слишком хороши, может оказаться, что Вы покупаете чужую головную боль. И если Вы проявите неосторожность, Вы, возможно, заплатите слишком много за сомнительную честь ликвидации последствий чужой безответственности.

Итак, не спешите. Исследуйте рынок и изучите все возможности. Тщательно их ИССЛЕДУЙТЕ. Задавайте вопросы, запрашивайте подробные ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ, требуйте ССЫЛКИ и РЕКОМЕНДАЦИИ. Говорите не только с людьми, чьи имена Вам предоставлены, но и со всеми остальными, кто может что-либо сказать о данном бизнесе.

Если в какой-либо момент Вы почувствуете ДАВЛЕНИЕ со стороны продавца или требование БЫСТРОГО решения, или если Вы почувствуете СОПРОТИВЛЕНИЕ или нежелание обеспечить Вас ВСЕЙ требуемой информацией, или если в чем-то остаются сомнения - постарайтесь поскорее ЗАБЫТЬ о данном предложении. Не тратьте понапрасну время, и не подвергайте опасности свое будущее в связи с неудачной инвестицией. Не забывайте о том, что рынок предложений обширен.

РАСШИРЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Если Вы УЖЕ владеете бизнесом, приобретение нового дела может стать стратегическим движением вперед. Например, Ваша цель - быстрый РОСТ. Приобретение нового бизнеса может быть способом БОЛЕЕ быстрого роста, чем при условии расширения существующего дела. В сущности, Ваша покупка может стать способом создания ДОХОДА, который Вы сможете немедленно инвестировать в существующее дело.

Этот шаг может быть решающим также в случае, если Вы ищете ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ. Ваш существующий бизнес может быть слишком мал для того, чтобы заинтересовать владельцев инвестиционных фондов, которые требуют определенного размера работы, прежде чем смогут получить ощутимый доход на инвестицию. Они также могут потребовать значительно более быстрого роста, чем Ваша компания прежде могла показать. Приобретение нового бизнеса может быть РЕШЕНИЕМ данных проблем.

Приобретение может обеспечить Вас новыми РЕСУРСАМИ и новыми ВОЗМОЖНОСТЯМИ. Если Вы совершите обдуманное приобретение:

Вы сможете обучить своих сотрудников целому набору НОВЫХ НАВЫКОВ.

Возможно, Вы обеспечите себя НОВОЙ ТЕХНОЛОГИЕЙ, полезным ИМУЩЕСТВОМ, или ПРОГРЕССИВНЫМ ТЕХНОЛОГИЯМ.

Также Вы можете приобрести ПРАВА на товар, которые обеспечат Вам более сильную позицию на рынке.

Возможно, Вам удастся ликвидировать пробелы в предлагаемой Вами ранее ТОВАРНОЙ ЛИНИИ.

Возможно, Вы приобретете возможность создания НОВЫХ и более продаваемых товаров.

Возможно, новое приобретение даст возможность , или даже купить их бизнес.

Покупка дополнительного бизнеса - это классический способ выхода на НОВЫЙ СЕКТОР рынка. Именно таким способом многие компании расширяют свою деятельность и влияние на другие части страны, или выходят на МЕЖДУНАРОДНЫЙ рынок. Вместо того, чтобы ИССЛЕДОВАТЬ особенности внешнего рынка, покупатель сможет ПРИОБРЕСТИ новый бизнес, давно работающий с учетом данных особенностей. С учетом всего вышеизложенного, исследование рынка, и сбор информации для покупателя нового бизнеса не менее важны, чем для новичка, строящего бизнес с нуля.

ЧТО ПОКУПАТЬ?

Решение относительно того, ЧТО приобрести, будет для Вас несколько легче, если Вы уже владеете бизнесом. Ваша прежняя работа поможет определить, к чему необходимо стремиться в смысле РАЗМЕРА бизнеса и требуемого ИМУЩЕСТВА. Если Вы начинаете бизнес с нуля, ограничения будут определены тем, что позволяют Ваши финансы, Ваши навыки, интересы и связи.

Один из возможных подходов - покупка неоптимального или даже неудачного бизнеса по ЗАНИЖЕННОЙ цене, и работа по ВОЗРОЖДЕНИЮ его. Стратегия работы в данном случае - выявление НЕИСПОЛЬЗОВАННЫХ способностей целевого бизнеса, и развитие средств для приведения его в ПОРЯДОК. Однако, успех полностью определяется глубоким ЗНАНИЕМ данного бизнеса, обладанием ИДЕЯМИ - лучшими, чем существующие и используемые для менеджмента, и обладанием ВОЗМОЖНОСТЯМИ - в смысле денег и искусства управления - для ОБЕСПЕЧЕНИЯ необходимых изменений. Данные изменения могут потребовать много времени, отвлечь Вас от основного бизнеса в процессе исправления нового.

ПОКУПКА ИМУЩЕСТВА.

При покупке бизнеса многие думают о приобретении ИМУЩЕСТВА. Имущество зависит от ТИПА приобретаемого бизнеса.

Перечень может (необязательно) включать:

Площади,
Строения,
Физическое оборудование,
Инвентарь,
Торговую марку и репутацию,
Список клиентов или потребителей,
Контрактные договоры со служащими и поставщиками,
Предоплаченные расходы,
Интеллектуальное имущество (процесс работы, технология, или патенты).

В общем случае, ПРОДАВЕЦ бизнеса должен приготовить четко расписанный СПИСОК и назначить ЦЕНУ - не только по отдельным пунктам, но и всему предприятию в целом. (Рассмотрите руководство о ПРОДАЖЕ бизнеса, где указаны подробности определения ЦЕННОСТИ бизнеса и его составных частей).

Ваша задача как потенциального покупателя, рассматривающего все составные части бизнеса, сводится к постановке ПРАВИЛЬНЫХ ВОПРОСОВ о состоянии и ценности бизнеса. И кроме ФИЗИЧЕСКОГО имущества Вам необходимо тщательно исследовать другие аспекты бизнеса, например:

1. Убедитесь в том, что список имущества, приготовленный продавцом, включает все оборудование и мебель. Вам необходимо знать номера моделей и даты приобретений.

2. Куплено ли какое-либо оборудование в рассрочку? Действует ли до сих пор гарантия?

3. Будут ли Вам представлены ИСКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПРАВА на , метод работы, эмблемы?

4. Какова РЕПУТАЦИЯ бизнеса в среде потребителей и поставщиков?

Не стоит полностью доверяться информации, предложенной продавцом. Необходимо поговорить непосредственно с клиентами и поставщиками.

5. Существуют ли у владельца бизнеса СОГЛАШЕНИЯ, способные ПОВЛИЯТЬ на ценность имущества или ограничить Вашу свободу действий?

Например, имущество может быть куплено в рассрочку. На каком этапе выплат находится бизнес, и устроят ли условия Вас как нового владельца? Как обстоят дела с дистрибутивными соглашениями и контрактами со служащими? Эти соглашения имеют прямое влияние на ценность приобретаемого Вами имущества. Убедитесь, что Вы хорошо понимаете суть соглашения, и что с этими соглашениями произойдет при смене владельца компании.

6. Узнайте все об ОБЯЗАТЕЛЬСТВАХ данной компании.

Под этим подразумевается гораздо больше, чем выплаты поставщикам. Например, в связи с требованиями по охране окружающей среды, многие компании приобрели обязательства по очистке своей и окружающей территории. Если Вы приобретаете участок, который ранее являлся местом сброса токсичных отходов, Вас может разорить счет за обработку занимаемой Вами территории, даже в том случае если сбросы происходили за долго до того, как Вы приобрели данный бизнес.

7. Узнайте НОРМЫ и ЗАКОНЫ, имеющие прямое влияние на бизнес.

МЕНЯЮТСЯ ли нормы? Воздействуют ли изменения на ПРИБЫЛЬНОСТЬ бизнеса? Не по этой ли причине данный бизнес продается? Изменения в законах и нормах могут оказать прямое влияние на ЛЮБОЙ тип бизнеса, от крупных производственных предприятий до частных маленьких кафе, подвергшихся воздействию новых требований и ограничений.

8. Узнайте НАМЕРЕНИЯ продавца.

Если прежний владелец бизнеса решит вернуться и организовать новое КОНКУРИРУЮЩЕЕ предприятие на том же рынке, Ваше приобретение может быстро потерять свою ценность. В Вашем соглашении с продавцом должно быть оговорено ОТСУТСТВИЕ НАМЕРЕНИЙ предпринять такого рода действия.

Кроме вышеизложенного, Вы должны быть осведомлены о более широких ИЗМЕНЕНИЯХ в отношении рынка или технологий, и в точности знать, как данные изменения могут подействовать на бизнес, который Вы собираетесь приобрести.

Например, небольшой магазин может продаваться по причине того, что местные власти решили построить огромный супермаркет недалеко от места Вашего расположения. Небольшая издательская фирма может продаваться в силу того, что крупное предприятие приобретает новую экономичную технологию, которая позволит производить те же работы по значительно более низким ценам.

Подобные обстоятельства ни в коей мере не должны отпугивать Вас от покупки такого рода бизнеса, но об этом необходимо знать, прежде чем Вы примете решение инвестировать определенную сумму в предлагаемый вид бизнеса, и если Вы собираетесь разработать эффективную стратегию по преодолению таких затруднений. Такая стратегия может подразумевать большие вложения в ФОКУСИРОВКУ приобретения. В случае с небольшим магазином, Вы, например, можете ПЕРЕОБОРУДОВАТЬ средний магазин в престижный бутик. В случае с издательской фирмой, Вам, возможно, потребуется приобрести соответствующее новое оборудование.

ПРИОБРЕТЕНИЕ ДОЛЕВЫХ АКЦИЙ.

Включиться в управление бизнесом также можно с помощью приобретения АКЦИЙ. Договор о приобретении может включить условия, при которых Вы становитесь ПРЯМЫМ УЧАСТНИКОМ процесса УПРАВЛЕНИЯ компанией.

Это может быть эффективным способом включиться в УПРАВЛЕНИЕ бизнесом. Вам не придется подвергать себя большим затратам, необходимым для приобретения всей компании, а прежний владелец будет продолжать принимать участие в работе и консультировать Вас по всем вопросам. В этом случае Вы сможете проверить свою способность к управлению данным видом бизнеса, и насколько успешно данный бизнес работает. В конечном счете, Вы сможете выкупить оставшиеся акции, и стать единственным владельцем.

Такая возможность может быть доступна в том случае, если Вам будет предложено купить достаточное количество акций, для того чтобы Ваше влияние было ощутимым. Покупка долевых акций может быть невозможна, если владелец согласен только на ОКОНЧАТЕЛЬНУЮ продажу. Кроме того, совместное владение может быть потенциально рискованным, в том случае если испортятся Ваши отношения с прежним владельцем, если у Вас с ним различные стратегические цели. В этом случае весь процесс работы может быть парализован. Кроме того, не забывайте, что служащие и поставщики могут быть склонны принимать указания прежнего владельца, а не Ваши.

Другим обстоятельством совместного владения является то, что Вы становитесь ответственны за ПРЕЖНИЕ обязательства бизнеса. При покупке Вам могут быть представлены не все обязательства.

ФРАНЧАЙЗИНГ.

Франчайзинг - это альтернатива покупки акций. Франчайзинговые операции стали в последнее время настолько популярны, что к настоящему моменту составляют около четверти всех приобретении существующих компаний. Франчайзинговые операции более всего распространены в сфере быстрого питания, розничных продаж, и гостиничного бизнеса.

Франчайзинг подразумевает покупку ПРАВА СОЗДАНИЯ бизнеса в соответствии с ОПРЕДЕЛЕННОЙ ФОРМУЛОЙ. Покупатель приобретает право использовать название бизнеса, эмблему и прочие внешние реквизиты. Кроме того, покупатель может получить физическое оборудование, материалы, право получать консультации, обучающие материалы, бизнес план и помощь в проведении маркетинга от владельца. В некоторых случаях, владелец - франчайзер может обеспечить финансовую помощь. В обмен на вышеизложенные преимущества покупатель платит первоначальную закупочную цену и производит ежемесячные отчисления, основанные на объеме продаж. Покупатель также обязуется соблюдать различные условия, связанные с использованием бизнеса, с соответствием стандартам качества, финансовое участие в маркетинговых компаниях. Кроме того, покупатель может быть обязан закупать материалы только от франчайзера.

Франчайзинговая операция имеет как ПРЕИМУЩЕСТВА, так и НЕДОСТАТКИ.

С ПОЛОЖИТЕЛЬНОЙ стороны, франчайзинговая операция дает возможность принимать участие в ИСПЫТАННОЙ бизнес - схеме, что значительно повышает вероятность успеха. В то время, как только 20-30% новых компаний выживают в течение первых нескольких лет работы, из общего числа франчайзинговых операций успеха добиваются около 80%. Покупатель получает целый ряд условий поддержки, консультации и условий помощи, покрывающих весь спектр работы. В то же время, начинающему предпринимателю легче получить ссуду в банке или инвестиционной компании, если он покупает франшизу.

С другой стороны, франчайзинговые операции имеют свои ОГРАНИЧЕНИЯ. Они обязывают покупателя в точности следовать установленной ФОРМУЛЕ ведения бизнеса. Покупатель должен жестко соблюдать структуру выплат, определенную франчайзером. Такие условия могут показаться непривлекательными предпринимателям, желающим в собственном бизнесе следовать СВОИМ мотивам и творческим идеям. Кроме того, франчайзинговые операции могут оказаться чрезвычайно требовательными в отношении рабочей нагрузки и поддержания рабочих СТАНДАРТОВ франчайзера. Требования закупки всех материалов ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО у франчайзера могут оказаться крайне невыгодными. Кроме того, могут быть назначены жесткие ограничения покупателя франшизы в отношении приобретения ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ компании с целью расширения товарной линии или ускорения роста прибыли.

ГДЕ КУПИТЬ БИЗНЕС?

Наиболее вероятный источник предложений - агенты по недвижимости, некоторые из которых специализируются в продаже КОМПАНИЙ. Списки предложений недвижимости в любом более или менее крупном городе должны содержать отдел для компаний, выставляемых к продаже.

Предприниматели, желающие ПРОДАТЬ свой бизнес, могут помещать объявления в газетах бесплатных объявлений или в отделе строчных объявлений местных периодических изданий, любых прочих бизнес - изданий, торговых изданий, или информационных бюллетеней.

Не следует забывать о том, что продавец далеко не всегда решится сообщать о продаже, объявляя об этом всенародно.

Причина этому заключается в том, что сообщение о продаже может вызвать волнение среди СОТРУДНИКОВ и ПОСТАВЩИКОВ. Многие потенциальные продавцы предпочитают использовать сети ЛИЧНЫХ контактов для поиска покупателей. Это означает, что Вам необходимо наводить справки в среде друзей, знакомых, предпринимателей, адвокатов, служащих банков, бухгалтеров, консультантов и коллег. Следует также спросить поставщиков или дистрибьюторов, работающих в том бизнесе, которым Вы интересуетесь. Сообщите им о том, что Вы хотите прибрести бизнес, попросите сообщать Вам обо всех известных им возможностях.

После того, как Вы узнаете о том, что определенный бизнес продается, поговорите непосредственно с владельцем, и обсудите возможные условия продажи.

ОЦЕНКА.

Найдя потенциального продавца, Вам необходимо в точности узнать, ЧТО ИМЕННО продается, и определить, СКОЛЬКО ИМЕННО необходимо заплатить.

В первую очередь необходимо определить, ПОЧЕМУ бизнес продается. Вам могут с готовностью сообщить причину, обозначенную продавцом, но это причина необязательно окажется реальной причиной продажи. Попытайтесь узнать, ЧТО В ДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ происходит - поговорите с другими людьми, обладающими информацией о бизнесе, который Вы собираетесь купить.

ЦЕНА бизнеса находится в прямой зависимости от способности данного бизнеса ГЕНЕРИРОВАТЬ ДОХОД. В основном, это определяется ИМУЩЕСТВОМ данного бизнеса. Продавец должен иметь приготовленный список, перечисляющий имущество по пунктам, и предлагающий оценку их стоимости. Стоимость может быть рассчитана с использованием различных формул, включающих:

1. Рыночная стоимость - цена подобного имущества на рынке ВТОРИЧНОГО имущества;
2. Стоимость замены - какие необходимы затраты для ЗАМЕНЫ данного имущества (от первоначального поставщика);
3. Ликвидационная стоимость - как имущество будет оценено при ЛИКВИДАЦИИ компании (например, при банкротстве);
4. Балансовая стоимость - основанная на БАЛАНСОВОМ ОТЧЕТЕ компании.

В списке имущества должен быть пункт, называемый "МОРАЛЬНАЯ ЦЕННОСТЬ". Этот пункт отражает РЕПУТАЦИЮ и БАЗУ КЛИЕНТОВ данного бизнеса. Этот пункт практически невозможно ОБЪЕКТИВНО оценить. Его ценность определяется ИНТУИТИВНОЙ оценкой, а не точной расчетной формулой.

ОБЩАЯ ценность отдельных пунктов имущества, впрочем, составляет лишь ЧАСТЬ оценки. ДЕЙСТВИТЕЛЬНАЯ ценность бизнеса зависит от приносимого им ДОХОДА. Этот пункт может не быть прямо зависимым от ценности имущества. Вам необходимо просмотреть ИСТОРИЮ ДОХОДОВ компании на протяжении нескольких лет (по крайней мере, три года). Это позволит определить общие ДОХОДЫ, ЗАТРАТЫ и ПРИБЫЛЬ. Инвестируя деньги в приобретения, Вы в действительности покупаете ЕЖЕГОДНУЮ ПРИБЫЛЬ. Один из способов оценки возможной покупки - оценка ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ.

Определяя ДЕЙСТВИТЕЛЬНУЮ ЦЕННОСТЬ данного бизнеса, Вы не должны ограничивать себя рассмотрением списка имущества, предложенного продавцом, или его соображениями относительного того, каким образом оценить данный бизнес.

Ваши исследования должны начаться с требования ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ за последние три года. КТО готовил эти данные? Было ли проведено формальное АУДИРОВАНИЕ? Даже в случае, если финансовые отчеты аудированы, не забывайте, что решения аудиторов зависят от ДОКУМЕНТОВ, которые им предоставлены. За формальными утверждениями, подписанными бухгалтером, может скрываться много прочей информации.

Вы можете провести СОБСТВЕННОЕ АУДИРОВАНИЕ, и спросить продавца о разрешении проверить ВСЕ документы компании:

Записи о депозитах,
Счета,
Документы о выдаче заработной платы,
Записи о продажах и так далее.

Вышеуказанные документы предоставят Вам значительно больше информации о состоянии, в котором находится данный бизнес. Возможно, Вам придется подписать соглашение о НЕРАЗГЛАШЕНИИ полученных коммерческих сведений, но зато Вы получите РЕАЛЬНУЮ картину состояния Вашей возможной покупки. Если записи разрознены и не систематизированы, Вам необходимо оценить, сколько работы в действительности потребуется для приведения документации в порядок, в случае если Вы решитесь на приобретение. В соответствии с Вашей оценкой, требуемая цена должна быть уменьшена.

Наилучший способ ознакомления с делами - в течение нескольких дней ПРИСУТСТВОВАТЬ в офисе, и собственными глазами увидеть, КАК данный механизм работает. Как правило, после подобной проверки потенциальный покупатель имеет возможность получить РЕАЛЬНЫЕ сведения о рассматриваемом бизнесе.

ФИНАНСИРОВАНИЕ.

Как только Вы получили представление о ЦЕННОСТИ возможной покупки, Вам необходимо определить, сможете ли Вы ее себе позволить. Очень мало компаний приобретаются за НАЛИЧНЫЙ расчет, несмотря на то, что многие продавцы предпочли бы именно это. В большинстве случаев используется ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ.

Разумеется, существует много источников капитала, и много финансовых механизмов, которые могут быть использованы для покупки бизнеса. Поскольку Вы покупаете то, что реально существует, и имеет реальные финансовые документы, найти финансирование может быть проще, чем для начала совершенно нового бизнеса. Родственники, друзья, сотрудники, банки - к этим источникам обычно обращаются в первую очередь. Если для покупки требуется значительно большая сумма, чем та, которая может быть получена из этих источников, привлекаются частные ИНВЕСТОРЫ или инвестиционные компании.

Не стоит забывать о следующем. Если после всех обращений Вы все же НЕ получили доступа к достаточному количеству средств, спросите продавца о возможности ФИНАНСИРОВАНИЯ ЧАСТИ сделки. Например, Вы можете предложить продавцу составить закладную, по которой Вы будете регулярно выплачивать деньги. С другой стороны, Вы можете приобрести в РАССРОЧКУ какую-либо часть ИМУЩЕСТВА. Вышеуказанные возможности предоставляют продавцу надежный ИСТОЧНИК ДОХОДА вместо единовременной выплаты наличными. В этом случае преимущество для продавца заключается в том, что резко уменьшаются его НАЛОГОВЫЕ выплаты, связанные с единовременным приобретением крупного капитала.

Для того, чтобы сделать предложение более ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМ для продавца, Вы можете предложить ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ выше рыночной, и Вам необходимо обеспечить продавца ГАРАНТИЕЙ того, что предложенные выплаты будут произведены. Например, приобретенный бизнес может сам являться частью имущественного залога. Если Вы решите пойти по этому пути, убедитесь в том, что условия не являются слишком тяжкими. Попробуйте предложить продавцу поставить сумму выплат в зависимость от доходов, генерируемых данным бизнесом.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ.

При покупке бизнеса необходимо заручиться ВНЕШНЕЙ помощью. Если Вы уже владеете компанией, то у Вас установлены связи с работниками банка, с бухгалтером и юристом. Если Вы лишь начинаете работать, необходимо наладить деловые отношения с людьми, предлагающими такие услуги. В любом случае, помощь таких профессионалов необходима для защиты Ваших интересов.

Бухгалтер должен помочь Вам рассмотреть и оценить финансовые документы и определить, насколько ТОЧНО они отражают процесс работы бизнеса. Юрист должен инструктировать Вас относительно УСЛОВИЙ продажи и составить КОНТРАКТ наряду с прочей документацией. Помощь служащих банка будет необходима, если Вам требуется внешнее ФИНАНСИРОВАНИЕ. Вышеуказанные профессионалы также могут оказаться полезными, предоставив сведения относительно потенциальных продавцов бизнеса, и распространить сведения о том, что Вы ищете возможность приобрести бизнес.

Прежде чем сделать ФОРМАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ о покупке, соберите больше информации о продавце, и о том, ЧТО МОТИВИРУЕТ его продажу. В процессе сбора информации попытайтесь узнать ВСЕ о деятельности данной фирмы, контрактах, лицензиях, закладных, патентах, интеллектуальных правах, обязанностях и так далее. Вы должны в точности знать, с чем имеете дело. Не забывайте, что продавец одновременно собирает те же сведения относительно Вас и Ваших интересах.

После того, как Вы провели исследование и предварительное обсуждение с владельцем, Вы готовы к тому, чтобы сделать формальное предложение и перейти к ПЕРЕГОВОРАМ. Продавцы предпочитают не иметь дело с несерьезными покупателями, поэтому не удивляйтесь, если Вам предложат внести НЕВОЗВРАЩАЕМЫЙ ЗАЛОГ, подобно тому, как это делается во время проведения операций с недвижимостью. После этого все готовы к переговорам.

Как правило, при переговорах обе стороны начинают с максимальных и минимальных предложений и постепенно смягчают свои условия. Вы должны заранее определить цену и условия, на которых Вы СОГЛАСНЫ работать. Естественно, начните с более выгодных для себя условий. Будьте готовы к тому, что продавец встретит Ваше первое предложение условиями, которые Вы сочтете несправедливыми. Это - НЕИЗБЕЖНАЯ часть торга. Если Ваши намерения серьезны, работайте в направлении условий, которые Вы согласны принять.

Жестко держите границы. Доведя переговоры до цены, которая, по Вашему мнению, является реальной, твердо придерживайтесь ее, даже если продавец пытается переломить ход событий. Оказывайте сопротивление всякому давлению или неоправданно кратким срокам выплат. Если продавец утверждает, что сделка обязательно должна быть закончена в течение нескольких дней, это - красный сигнал, и Вы должны проявить здоровую подозрительность. С другой стороны, намеренное затягивание переговоров может быть тактикой, направленной на истощение Вашего терпения, и на принуждение согласиться на условия продавца. Не забывайте, что потеря времени более предпочтительна, чем потеря капитала на проигрышной покупке. Будьте готовы в любую минуту отказаться от сделки, которая покажется Вам сомнительной, НЕЗАВИСИМО от того, сколько времени и усилий было к данному моменту затрачено. С другой стороны, остерегайтесь всякого предложения, которое кажется неправдоподобно выгодным. Бизнес, находящийся на гране краха, в конечном счете, не принесет ничего кроме потерь.

В некоторых случаях Вы сможете попросить продавца помочь финансировать покупку, приняв закладную, или отсрочив выплату части назначенной цены, приняв сам бизнес как имущественный залог. Вы также можете попросить продать с рассрочкой физическое имущество компании, если у Вас недостаточно средств для непосредственной покупки. Созданный таким образом источник постоянного дохода может быть именно тем, к чему стремится продавец.

Если Вы уже владеете акционированной компанией, Вы можете предложить оплату части или всей покупки акциями своей компании. Продавец может принять эти условия, если существует реальный рынок для Ваших акций, и если они могут быть в любой момент превращены в наличные.

КОНТРАКТ.

В конечном счете, продажа бизнеса включит в себя КОМБИНАЦИЮ окончательной цены, прочих условий, и общей оценки риска. Возможно, Вы согласитесь заплатить более высокую цену, если другие условия (рассрочка, закладная и так далее) кажутся Вам подходящими. С другой стороны, Вы можете настаивать на понижении цены, если финансовый риск, связанный с приобретением компании, будет слишком высок. Общий результат будет варьироваться в соответствии с типом данного бизнеса, и склонностями заинтересованных лиц.

После достижения договоренности, должен быть составлен КОНТРАКТ, четко оговаривающий все стороны сделки. В подобном контракте обычно оговариваются следующие пункты:

1. Точное определение того, ЧТО передается, КЕМ и КОМУ, по какой ЦЕНЕ. Этот пункт должен включать подробное разбиение цен, с тем, чтобы была указана ценность каждого пункта имущества.

2. Подробности относительно всех РАССРОЧЕК и ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, которые Вы готовы принять при совершении покупки.

3. Способ оплаты (наличными, чеком, акциями другой компании, и так далее), к какому сроку, каким именно образом.

4. Все изменения в цене, которые могут случиться между моментом подписания договора и окончанием сделки (может быть включена распродажа инвентаря, приобретение оборудования, налоговые выплаты и так далее).

5. Гарантии продавца относительно НАДЕЖНОСТИ предоставленной информации, и дополнительные условия, на случай если эта информация окажется неточной.

6. Указания обязательств продавца в отношении УПРАВЛЕНИЯ бизнесом - ДО момента смены владельца, метод передачи владения, и любые оговоренные обязанности продавца после совершения покупки.

7. Как поступать в случае любых ПОТЕРЬ или ПОВРЕЖДЕНИЙ, которые могут случиться с бизнесом между моментом подписания договора и окончанием сделки.

8. Параграф, ограничивающий возможность продавца КОНКУРИРОВАТЬ с продаваемым бизнесом ПОСЛЕ совершения сделки, или ограничивающий право продавца создать впоследствии ТАКОЙ ЖЕ бизнес.

9. Подробности завершения сделки, включающие дату, время, место, и список ответственных лиц.

10. Штрафные санкции, навлекаемые на продавца, в том случае если предоставленная им информация окажется ложной.

11. Величина страхового взноса, которую Вы как покупатель выплачиваете, и которая является гарантией того, что все оговоренные условия будут Вами выполнены.

12. Кто будет являться АРБИТРОМ в случае любых последующих несогласий.

Приобретение бизнеса потребует затрат времени и подразумевает финансовый риск. При совершении покупки Вы принимаете на себя ответственность в отношении тех, кто оказал Вам помощь при финансировании сделки, по отношению к сотрудникам, занятым в приобретенном бизнесе, по отношению к поставщикам и клиентам.

Кроме того, если Вы уже владеете бизнесом, Вам придется посвятить много времени ИНТЕГРИРОВАНИЮ новой покупки в свою обычную работу. Будьте готовы к тому, что возможно новое приобретение изменит Ваши финансовые расчеты и даже направление предыдущей деятельности. В начале работы это может вызвать определенные трудности. Однако в будущем Ваше новое приобретение сможет сильно повысить Ваше благосостояние.

Бизнесменом может стать любой человек. Для этого достаточно собрать и заполнить необходимый пакет документов, отнести его в налоговую инспекцию и через две недели можно считать себя владельцем собственного бизнеса. Затем настают трудовые будни… Конечно, путь начинающего бизнесмена тернист, до первой значительной прибыли может пройти большое количество времени. Именно поэтому сегодня все чаще начинающие предприниматели задумываются о том, как купить готовый бизнес.

Как купить бизнес без риска финансовых потерь

Вы решили приобрести бизнес под ключ. Где и как правильно его купить? Это ведь не батон колбасы, который можно приобрести в любом магазине. Чаще всего объявления о бизнесе можно найти в СМИ. В каждом регионе есть пара-тройка печатных изданий, пользующихся популярностью. Любой предприниматель, будь он хоть гений программирования и владелец сайта, обязательно при продаже собственного дела подаст объявление в местную газету или деловой журнал.

Как отфильтровать действительно интересные объявления о продаже действующего бизнеса? Очень просто. Для этого нужно обзвонить продавцов по имеющимся телефонам. Очень часто под продажей бизнеса скрывается не столько продажа готового предприятия, сколько предложение по переуступке права аренды на земельный участок или коммерческую недвижимость. Таким образом, не выходя из дома, вы сможете отфильтровать все ненужные предложения. Кстати, это касается и объявлений, размещенных в интернете.

Есть более безопасный вариант купить уже работающее дело – обратиться к помощи компаний, которые занимаются только продажей бизнеса и знают все о том, как правильно купить бизнес. Как правило, такие компании имеют в своем штате команду аудиторов, оценщиков, бухгалтеров и юристов. Так что с точки зрения безопасности при покупке вам не придется сильно волноваться. Но следует помнить о том, что услуги таких компаний стоят недешево, комиссионные, скорее всего, заложены в цену продажи, да и цена реализации определяется такими компаниями самостоятельно. Поэтому мечтать о безопасной и недорогой покупке бизнеса посредством такой компании не стоит.

Далее, если вы находите именно готовый бизнес, который действует и предлагается к продаже, ваша задача – приобрести его правильно, не потеряв при этом деньги. Для этого нужно как следует проверить, что именно вам продают. Алгоритм действий следующий:

1. Запросите копии всех учредительных документов и параллельно закажите выписку из ЕГРЮЛ для проверки данных. Выписку заказать может любое лицо без доверенности.
2. Правильно будет попросить у продавца справку об отсутствии задолженностей по уплате налогов.
3. Сразу же можно затребовать у владельца фирмы бухгалтерские документы (балансы, отчеты о прибылях и убытках). Неплохо попросить оформить на вас доверенность и самостоятельно запросить эти же документы в налоговой инспекции. Многие недобросовестные продавцы готового бизнеса просто подделывают данные бухгалтерской отчетности, стремясь показать завышенную прибыль при продаже компании. Помните, что при покупке компании именно данные, указанные в реальной отчетности, влияют на фактор ценообразования.
4. Немаловажным фактором, который упускают из внимания при покупке работающего бизнеса, является проверка прав собственности на оборудование и недвижимость. Если недвижимость принадлежит учредителям, должны быть в наличии договоры аренды, причем договоры, заключенные на срок более 1 года необходимо регистрировать в ФРС. Если объекты недвижимости принадлежат действующему предприятию, в Свидетельстве должно быть прописано наименование организации. Следует также обратить внимание на отметку об обременении, в случае покупки в кредит или ипотеку (кстати, а вы знаете ).
5. При покупке бизнеса обязательно запросите у владельца все действующие договора (арены, поставки и закупки товаров, трудовые договора). Уточните сроки их окончания и условия расторжения. В противном случае вы можете просто-напросто остаться без производственных площадей и поставщиков.
6. Последний, но немаловажный вопрос, который правильно было бы сразу задать: цена продажи. Как правило, каждый добросовестный продавец на момент продажи имеет на руках отчет оценщика о стоимости готового бизнеса. Если цена вас устраивает, прекрасно. Но, перед тем как купить готовый бизнес, нелишне и очень правильно будет убедиться в адекватности предлагаемой цены: то есть обратиться к независимому оценщику и заказать свой вариант отчета о стоимости.

Как оценивают готовый бизнес

Каждый отчет об оценке начинается с заключения договора. Кстати, эти затраты потом можно будет возместить. При оценке готового бизнеса используются три подхода:

1. Доходный подход. Он наиболее точно и правильно отражает реальную стоимость предприятия. При определении цены бизнеса этим подходом учитываются чистые денежные потоки от основной деятельности организации. Следует обратить пристальное внимание на статьи расходов, отраженные в расчетах. Если ставка дисконтирования ( ?) необоснованно мала, это значит, что стоимость старались искусственно завысить. В условиях нынешней экономики ставка дисконта просто не может быть минимальной. Кстати, доходный подход хорош только в условиях устойчивой экономики. На сегодняшний день, например, достаточно трудно спрогнозировать денежные потоки от деятельности предприятия в связи с падением покупательного спроса и ростом инфляции.
2. Рыночный подход также играет важную роль при определении стоимости. Ценность его заключается в том, что он отражает реальную стоимость продажи аналогичных предприятий на дату продажи. Одно условие: продаваемые предприятия-аналоги должны быть максимально приближены к объекту оценки по качественным и количественным характеристикам.
3. Самый полезный подход с точки зрения приобретения готового бизнеса – затратный (восстановительный) подход. Перед тем как купить бизнес, неплохо просчитать, в какую сумму обойдется его обустройство. В ходе определения суммы затратным подходом, учитывается стоимость каждого объекта с учетом износа (амортизации). Именно этот подход правильно отражает действительную стоимость продажи готового бизнеса.

Конечная стоимость определяется путем присвоения каждому подходу коэффициента (это можно сделать путем субъективного определения или при помощи матрицы). Средневзвешенное значение и будет являться итоговой стоимостью готового бизнеса. Один нюанс: при расчетах стоит определить две суммы: с учетом НДС и без НДС. Если предприятие не является плательщиком НДС, это должно отразиться и на конечной стоимости.

Как проходит передача готового бизнеса при покупке

Самое главное в вопросе: как правильно купить бизнес – урегулировать формальности не только с продавцом, но и с налоговой инспекцией. Для этого необходимо совершить ряд следующих дел:

1. Осуществить переход прав от одного собственника к другому (от продавца к покупателю). Все необходимые документы и формы заполняет непосредственно нотариус, который и отправляет документы в ИФНС. Стоимость услуги каждый нотариус устанавливает самостоятельно. Но, в передаче прав через нотариуса есть плюс – он отвечает за составление и проверку документов. Вам лишь придется сходить в ИФНС для получения новых данных, подтверждающих переход права собственности. Все эти изменения займут порядка двух недель.
2. Если вместе с правами на предприятие вы получаете и объекты недвижимого имущества, необходимо переоформить права собственности. Это можно сделать в Федеральной регистрационной службе вашего города. В пакет предоставляемых документов должны быть включены свидетельства о праве собственности, документы, подтверждающие переход прав на предприятие (договор купли-продажи, выписка из ЕГРЮЛ). Недостающие документы вы можете донести в ФРС в течение срока, определенного органом регистрации (чаще всего этот срок составляет три недели).

Перед тем как купить готовый бизнес, проанализируйте все плюсы и минусы такого приобретения

Сначала поговорим о возможных трудностях и скрытых подводных камнях:

1. Даже если в ходе предпродажной проверки вы наймете самых лучших аудиторов и юристов, будьте готовы к тому, что в процессе работы могут появиться недовольные контрагенты, о которых все уже давно забыли. Это предсказать, к сожалению, невозможно, так как сроки исковой давности составляют три года. Даже если какие-то спорные вопросы с предыдущим директором они и урегулировали на словах, то это роли не играет. В суде работают только документальные доказательства, а новый директор отвечает по всем долгам предприятия.
2. Возможен отток персонала и частичная потеря клиентской базы. К этому нужно быть готовым и не принимать в отношении сотрудников скоропалительных решений, иначе есть возможность разориться на выплате выходных пособий.

Теперь о приятном. В приобретении готового бизнеса есть и свои плюсы:

1. Самый главный плюс – вы приобретаете налаженный бизнес, со сложившимся коллективом, отработанным алгоритмом действия. Кроме этого, любая компания, которая уже просуществовала на рынке несколько лет, имеет свою репутацию и торговый бренд. Сохранить достигнутое и повысить рейтинг – вот ваша главная задача.
2. Следующий момент – стабильный круг партнеров (контрагентов) и постоянных клиентов. Это поможет сэкономить средства, которые новички расходуют на рекламу и раскрутку бренда.
3. Еще одно несомненное преимущество при покупке готового предприятия – получение прибыли. Вам не нужно ждать некоторое время, для того, чтобы получить доход. Прибыль вы начинаете получать сразу же после приобретения компании.

В итоге следует отметить, что только вам решать, приобрести ли готовый бизнес или испробовать на себе роль первопроходца-коммерсанта (к слову, тут есть ). В любом случае перед тем, как выбрать любой путь, нужно спокойно оценить свои финансовые возможности и взвесить все плюсы и минусы.

Есть четыре варианта начать заниматься бизнесом: организовывать с нуля, открыть с вложением некоторой н-ой суммы денег, купить уже готовый или воспльзоваться франчайзингом. Основные моменты каждого варианта описаны в нашей статье про . Купить готовый бизнес бывает иногда легче, чем основать новый, так как уже готовая функционирующая компания обладает некоторыми преимуществами в сравнении с новой компанией, создаваемой с нуля. Однако, приобретение малого бизнеса, при всех его преимуществах, не так легко совершить. Существует масса вещей, которые нужно обязательно знать, прежде чем покупать права франчайзи или какую-нибудь существующую компанию.

Перечень существующих вариантов в процессе выбора необходимо сузить и рассматривать те виды бизнеса , которые наиболее знакомы. Подходящим вариантом будет являться бизнес в соответствии с профессией будущего владельца, потому как важным фактором будет являться наличие широких знаний в выбранной деятельности. Такие знания могут сыграть значительную роль в дальнейшем управлении бизнесом.

Стоит вопрос покупки готового бизнеса? А что необходимо знать не знаете?

После того, как будет сделан выбор подходящего бизнеса, необходимо выяснить причины, которые побудили его владельца продать. Возможно, у этого бизнеса есть риски, с которыми новый владелец столкнется в результате работы. Необходимо проанализировать их, потому что может встать вопрос о выводе компании на жизнестойкую позицию.

Если это в случае франчайзинга, то нет необходимости беспокоиться об этом. Суть такой системы (франчайзинг) заключается в том, что крупная фирма (франчайзер) предоставляет право (франшизу) малому предприятию (франчайзи), который только начинает свой путь в бизнесе. Франчайзи в течение установленного времени и в определенном месте берется заниматься предпринимательской деятельностью с применением уже функционирующей и оправдавшей себя технологией, под известной многим и популярной торговой маркой, а также возможностями получения необходимых консультаций и обучения персонала.

Немаловажен и такой вопрос, требующий особого внимания при выборе бизнеса , как финансирование. Есть ли возможность позволить купить такой бизнес, ведь не так сложно получить заем, но зачем покупать больше того, что можно себе разрешить? Это аналогично тому, как задать вопрос, так ли необходимо брать кредит, если нет возможности его вернуть самостоятельно.

Не совсем легкая задача – купить готовый бизнес . Необходимо при покупке выяснить обо всех налоговых долгах, судебных процессах, которые на тот момент имела компания, потому что все эти обязательства перейдут к новому юридическому владельцу малого бизнеса.

Наряду с этим, если принято решение на покупку франчайзинговых прав, то надо все узнать о необходимости выплачивать ли роялти, франчайзинговые платежи, а также о других финансовых обязательствах и сроках их оплаты.Надо также попытаться выяснить обо всех сокрытых платежах, так как порой сохранение франчайзинговых прав потребует от нового владельца осуществить больше выплат, чем он должен.

1. Изучение компании или франчайзинговый договор. Договор купли-продажи должен быть в соответствии с установленными правилами и условиями законодательства и положениями муниципального правительства. Нельзя покупать компанию не проверив предварительно документацию. Консультация с юристом, по всем основным пунктам контракта обязательна.

2. Необходимо поторговаться. Если есть возможность запрашиваемую цену на компанию снизить, то надо пытаться это сделать. Экономия будет хоть и небольшой, но в итоге можно значительно выиграть.

3. Обязательно надлежит оформить оплату. При наличии необходимого финансирования достаточно оформить платежное поручение и произвести выплату стоимости соответственно согласованному графику. На покупку компании займы, . Неплохо переговорить с банком в момент поиска нужной компании, чтобы быстрее форсировать весь процесс.

4. Необходимо подписать все необходимые документы. Вслед за тем, как проведена оплата и достигнуто соглашение, с обеих сторон сделка должна быть завершена подписанием всех необходимых бумаг. Документы необходимо собрать соответствующим образом, поскольку они будут нужны в последующем этапе. Лучше, чтобы подписание документов проходило в присутствии юриста, во избежание неуверенности в том, что все оформлено соответствующим образом и ничего не упущено.

5. Рекомендовано компанию зарегистрировать под своим именем. В то время, когда получены полностью права на компанию, необходимо все необходимые изменения зарегистрировать в соответствующем органе. А если есть желание поменять название, обновить лицензию или передать права владения, то это как раз то время, когда можно этим заняться.

Дорогой Т-Ж , расскажи, как купить готовый бизнес? У меня мало опыта, но много энергии. Стоит ли покупать, не имея опыта ведения своего дела?

Что нужно знать заранее? Как не быть обманутым? На что обратить внимание? И какие тонкости нужно соблюсти?

Мария, Москва

Есть три способа сделать так, чтобы у вас появился свой бизнес: создать его с нуля самому, воспользоваться франшизой, купить готовый.

Татьяна Максимова

собирается купить готовый бизнес

Создать прибыльное дело с нуля сложно: это требует больших усилий и временных затрат.

Франшиза - это когда вам предоставляются лицензия на использование бренда, расписанные бизнес-процессы (готовый бизнес-план, скрипты общения с клиентами и т.д.), а также помощь от франчайзера для успешного старта и развития. Но еще нет ни клиентской базы, ни помещения, ни оборудования, ни сотрудников.

Чтобы сэкономить время и силы, можно купить готовый бизнес, который уже работает и приносит прибыль. Фактически это покупка компании с поставщиками, клиентами, помещениями и сотрудниками.

Уже есть клиентская база, сразу можно получать прибыль.

С какими сложностями придется столкнуться

У фирмы могут быть долги по налогам, перед поставщиками, арендодателем и сотрудниками.

Реальное состояние бизнеса может быть хуже, чем по документам : выручка и прибыль меньше, оборудованию нужна замена, поставщики ненадежны, сотрудники плохо работают, а продукция некачественная.

Испорченная репутация. В интернете могут быть плохие отзывы о компании, которые повлияют на работу и прибыль, даже если вы идеально наладите процессы.

Что нужно делать

Определитесь со сферой. При покупке готового бизнеса, как и при создании бизнеса с нуля или по франшизе, необходимо отталкиваться от сферы, в которой он работает. Она должна вас привлекать.

Важно оценить свой прошлый опыт и навыки в бизнесе или работе по найму. Лучше покупать тот бизнес, который вам знаком. Если вы работаете в индустрии красоты, например парикмахером, вам лучше покупать салон красоты, а не автомастерскую.

Оцените перспективы. Разберитесь, что происходит на этом рынке, будет ли он расти, какие перспективы и сложности, кто основной конкурент. Поищите лидеров мнений в этой сфере, почитайте их соцсети: иногда этого достаточно, чтобы понять, как обстоят дела с проверками, какие проблемы придется решать и чего точно не стоит делать. Не стесняйтесь задавать вопросы.

Найдите готовый бизнес для покупки. Объявления о продаже бизнеса публикуют в деловых изданиях и газетах, иногда на «Авито». В интернете есть биржи по продаже готового бизнеса, но мы не знаем, насколько они надежны и кому из них можно доверять. Проверяйте информацию о самой бирже и ее владельцах.

Обратите внимание на описание бизнеса в объявлении. Чем больше подробностей указано, тем лучше. Надежнее всего покупать готовый бизнес через брокера: он проверяет компании, помогает с оформлением сделки, рассказывает о нюансах. Лучше заплатить процент брокеру, чем потерять все.

Решите вопрос с деньгами. Взять кредит - вариант опасный. Если это ваш первый бизнес, из-за недостатка опыта дела могут пойти плохо, и вы останетесь с долгами и проблемами. Можно потерять не только вложения, но и личное имущество.

Как проверить готовый бизнес

Готовый бизнес могут продавать из-за того, что нет спроса, зато есть долги и убытки. При этом владелец будет ссылаться на занятость в другом бизнесе, переезд и демонстрировать успехи своей компании.

Нельзя верить всему, что говорит продавец. Нужно тщательно проверить бизнес перед покупкой. Даже после проверки риски все равно остаются.

Вот, что можно сделать перед покупкой компании.

Посмотрите на бизнес глазами клиента. или станьте им лично.

Почитайте отзывы о компании в интернете. Их можно найти в сервисах «2ГИС» и «Фламп» , на городских форумах и в маркетплейсах. , это касается и плохих, и положительных.

Проверьте договоры. Например, как оформлены отношения собственника компании с арендодателями и историю арендных отношений. Запросите информацию о наличии задолженности по арендной плате и коммунальным платежам, закажите выписку из ЕГРН , чтобы узнать, кто собственник помещения. В расширенной выписке по объекту недвижимости будут перечислены все действующие договоры аренды, заключенные на год и более - но только при условии, что они там зарегистрированы.

Может оказаться так, что владелец бизнеса снимает помещение у родственника по очень низкой арендной ставке. Он продаст бизнес вам, его родственник повысит арендную плату, рентабельность упадет. Чтобы снизить риски, посмотрите договор аренды и допсоглашения к нему. Обратитесь к юристу: разобраться в договорах без опыта сложно.

Узнайте, что об этом бизнесе думает государство. Изучите картотеку судебных дел. Зайдите на сайт службы судебных приставов и посмотрите, есть ли там информация о юрлице или ИП . Если нет, это не означает, что все в порядке: возможно, данные просто еще не добавлены. Изучите информацию о компании на сайте налоговой службы. Используйте сервисы для проверки контрагентов.

Изучите документы, регламентирующие трудовые отношения. Персонал получает белую, серую или черную зарплату? Заключены ли трудовые договоры и на какой срок? Чем подтверждается квалификация персонала? Что написано в должностных инструкциях?

Что такое due diligence и как это поможет

Due diligence - это процедура, в ходе которой специально обученные люди проверяют готовый бизнес по всем параметрам. Такая проверка помогает разобраться в сложных финансовых и юридических вопросах и понять, какие проблемы у компании и что дадут вложения.

Вот какие проверки проводят эксперты при due diligence:

1. Операционная - история развития, оценка эффективности организационной структуры, персонала компании.
2. Юридическая - законность учредительных документов компании, права собственности, обременения.
3. Налоговая - долги по налогам, риски проверок, законность схем по оптимизации.
4. Финансовая - показатели бизнеса, связанные с доходами и расходами.
5. Маркетинговая - конкурентные преимущества компании, оцениваются перспективы и текущее положение на рынке и др.

По каждому блоку разрабатывают отдельный отчет с оценкой, потом формируют общий.

Существуют юридические и аудиторские компании, которые занимаются именно due diligence. Это может стоить 100 тысяч рублей или больше, но вы точно будете знать, что за актив вы приобретаете. Когда появляются сообщения о покупке крупных компаний, слиянии или инвестициях, почти всегда там проводили due diligence. Иногда это обязательная процедура для банковских операций: кредитов или лизинга.

Что значит купить готовый бизнес

Купить готовый бизнес - значит получить контроль над активами и бизнес-процессами. Бизнес может быть оформлен на ИП или компанию - например ООО .

ИП купить нельзя, потому что это просто статус конкретного человека. А вот владельцем компании вполне можно стать официально, даже если раньше она принадлежала другим людям.

Нельзя просто договориться о передаче бизнеса и автоматически стать его владельцем. О смене владельца нужно сообщить государству, как положено по закону. А потом отвечать перед ним за работу компании.

Как получить бизнес, который оформлен на ИП

Покупать придется не бизнес, а активы. На каждом этапе нужен юрист.

Оформите ИП на свое имя, выбрав подходящий ОКВЭД .

Попросите справку об отсутствии претензий со стороны супруга/супруги собственника бизнеса, ведь ИП отвечает по своим обязательствам личным имуществом. Вы можете купить помещение, а потом придет чья-то бывшая супруга и признает сделку недействительной.

Подпишите договор купли-продажи материальных активов: оборудования, остатков товаров.

Договоритесь о переуступке прав аренды и оформите договор с арендодателем. Читайте договор: вам могут предложить субаренду, а на нее есть запрет.

Подпишите соглашение о передаче нематериальных активов. Например, права на использование логотипа, слогана или сайта.

Как купить фирму

Процедуру передачи ООО или АО регулирует закон. Есть несколько вариантов перерегистрации бизнеса на нового владельца.

Создается новое юридическое лицо, все активы продаются ему. У новой компании нет долгов и чистая кредитная история. Но поставщики и клиенты могут не согласиться работать с другой фирмой. Банк может не дать кредит, а арендатор расторгнет договор.

Изменить состав учредителей. Вы выкупаете доли предыдущих учредителей. В этом случае сохранится вся кредитная история юридического лица, но теперь вы отвечаете по долгам компании. Зато клиенты и поставщики могут вообще не заметить, что у бизнеса новый собственник.

Покупать фирму без юриста сложно и опасно. Например, вам могут предложить стать директором, а не учредителем. Тогда вы будете платить штрафы за нарушения, но не сможете полностью контролировать бизнес. Всегда консультируйтесь с экспертом.

Прежде чем покупать компанию или оформлять на себя активы, сто раз подумайте. Вместо того, чтобы зарабатывать, вы можете потом годами решать чужие проблемы.

Присмотритесь к франшизам известных брендов. Вы всегда успеете открыть свою пиццерию, кофейню или интернет-магазин одежды. Но сначала узнайте, как все устроено. И всегда вкладывайте в новый бизнес только ту сумму, с которой готовы безвозвратно расстаться.

Всегда консультируйтесь с экспертами

В одной статье нельзя охватить все нюансы покупки готового бизнеса. Вам придется разобраться с налогами, онлайн-кассами, пожнадзором, медосмотрами, гражданской обороной, штрафами, претензиями конкурентов и потребителей, использованием расчетного счета и декларациями. На каждом шагу вас ожидают проблемы и подводные камни.

Если у вас нет опыта в бизнесе, не делайте вообще ничего без консультации с экспертом: бухгалтером, юристом, маркетологом, программистом, кадровиком. Всегда обращайтесь за помощью к профессионалам, чтобы не остаться без денег, перспектив и с долгами.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, бизнесе или инвестициях, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.