Токены. Токены и монеты (Tokens vs Coins) Как создают токены и монеты

Несмотря на то что в данный момент криптовалюты переживают настоящий бум популярности, многие до сих пор не знают всех технических деталей, таящихся за той или иной монетой или токеном. На каждый тип криптовалюты влияют десятки скрытых факторов, и не важно хотите ли вы стать профессиональным трейдером или просто инвестировать в криптовалюту деньги, желательно понимать хотя бы основные принципы работы той криптовалюты, которую вы собираетесь покупать.

Термины «монета» и «токен» часто ошибочно используются как взаимозаменяемые понятия. На самом же деле, между данными терминами есть существенные различия. В этой статье мы расскажем вам о различиях между основными типами криптовалюты.

Что такое монета?

Монета. Криптовалюта, основанная на собственной платформе и оперируемая на независимых принципах − называется монетой. При этом, монетам не обязательно нужна какая-либо платформа для работы, вместо этого они базируются на своей уникальной распределенной базе данных, также известной как блокчейн. Примером монет являются всем известный Bitcoin, а также Etherium и Litecoin, которые также являются альткоинами. Альткоины это альтернативы Bitcoin, которые отличаются от него тем или иным образом. Выделяют два основных типа альткоинов:

1. Монеты базирующиеся на исходном коде Bitcoin, в который были внесены определенные правки или изменения. (Dogecoin, Litecoin)
2. Монеты построенные на полностью на независимом и оригинальном алгоритме блокчейн. (Etherium, Icon, AION)

Что такое токен?

Токен. Токеном называется криптовалюта построенная на уже существующем алгоритме блокчейн. Чаще всего токены выступают в роли ценных активов или утилитарных средств. Из-за того, что токены основаны на уже существующих алгоритмах их проще получить, а большинство существующих на сегодняшний момент токенов основаны на блокчейне Etherium. Токены также делятся на два типа:

1. Utility Token. Данный тип токенов не пригоден для инвестиций, вместо этого их используют для совершения транзакций или получения доступа к товарам и услугам. По этой причине данные токены не являются инвестициями, а значит не подлежат нормативным проверкам.
2. Security Token. Эти токены являются инвестициями и подлежат контролю со стороны государства. Например, американская Комиссия по ценным бумагам (Securities Exchange Commission) использует «тест Хауи» для определения принадлежности токена к данному типу. Если такой токен удовлетворяет всем регуляционным требованиям, то он имеет наибольшие шансы на широкое применение.

Таким образом, монеты являются основой для токенов, но токены имеют гораздо более широкий функционал. Токены могут выступать в качестве акций или ценных бумаг, предоставлять право участия в деятельности корпорации или быть предметом обратного выкупа.

Utility токен используется для приобретения каких-то функций в сервисе и различных видов услуг в проекте.

Security токен является инвестиционным токеном и они дают их владельцу право на реализацию инвестиционных интересов. К примеру инвестор получает право на участие в юридическом лице, капитале, получении дивидендов и т.д.

Полезные (утилити) токены, которые выдает стартап своим инвесторам (utility token) нужны, как правило, для покупки внутри сервиса. И они абсолютно легальны с точки зрения SEC, комиссии по ценным бумагам США. А вот секьюрити токены с точки зрения SEC предполагают функции акций или ценных бумаг.

Также секьюрити токеном является тот токен, который не может пройти тест Howey

Тест Howey состоит из следующих вопросов:

• Это инвестиция денег или активов?
• Это является вложением денег или активов в общее предприятие?
• Ожидается ли прибыли от инвестиций?
• Прибыль получается от усилий инициатора или третей стороны?

Если прибыль полученная от инвестиций лежит за пределами действия инвестора, то такой токен тоже может быть признан security с точки зрения SEC.

Equity токен - это цифровая акция компании. Держатели таких токенов (инвесторы) получают дивиденды, в форме доли от прибыли с комиссий за транзакции внутри сети

Asset-backed токен - цифровые обязательства на реальные товары или услуги. Asset-backed токен является цифровым двойником реального актива или услуги в физическом мире.

Монета (Coin) - пиринговая система перемещения виртуальной ценности (СПВЦ), использующая одноимённую единицу для учёта операций и одноимённый протокол передачи данных, создание и контроль за которой базируются на криптографических методах. Как правило, учёт криптовалют децентрализирован. Функционирование данных систем основано на таких технологиях как блокчейн, направленный ациклический граф, консенсусный реестр (ledger) и др. Информация о транзакциях обычно не шифруется и доступна в открытом виде. Для обеспечения неизменности базы цепочки блоков транзакций используются элементы криптографии (цифровая подпись на основе системы с открытым ключом, последовательное хеширование). СПВЦ может быть разработана с нуля или использовать общедоступный исходный код другой СПВЦ. Если, помимо кода, новая СПВЦ также использует уже имеющуюся цепочку блоков исходной СПВЦ, такую криптовалюту называют форком исходной СПВЦ. Для своей эмиссии разные СПВЦ применяют майнинг, форжинг или ICO.

=
Мой канал Telegram: t.me/cryptothrash
=
Список перспективных крипто-проектов (периодически обновляется) :
goo.gl/u5hgK2
=
Все свежие раздачи бесплатных токенов (айрдропы):
goo.gl/uvLnVh
=
«Облачный майнинг».
HASHFLARE: t.co/wk7ETJPwkg = 01.09.2017 изменил все ранее купленные контракты с бессрочных на годовые
New Promo Code HF18SPRNGSL10 - 10%
GENESIS MINING: t.co/BJOb65tFeZ = Бессрочные контракты SHA-256, Промокод на скидку 3% - Uv31rm
CCG Mining: t.co/MlRRKzr71G = Бессрочные контракты SHA-256
NuVoo Mining: t.co/ofRkZZz2rb
=
Аппаратные крипто-кошельки.
LEDGER NANO S: goo.gl/i4XNom
=
Кошельки и платёжные системы.

Появление большого количества криптовалют и рост интереса к ним со стороны инвесторов и сообщества делает актуальным вопрос об их отличиях. Во внимание принимаются не только технические характеристики, но и базовые понятия – различия между коинами и токенами.

Отличия токенов и коинов

Коин (Coin) – это виртуальная монета, именно она и считается полноценной криптовалютой. Используется в качестве цифровых денег с возможностью приобретения товаров и услуг, а также иных расчетов между пользователями. Технически, такая криптовалюта обязательно имеет свой собственный блокчейн.

Токен – (Token) – это виртуальный жетон, своеобразный цифровой актив. Он может играть роль и виртуальных денег, поскольку обладает определенной ценностью, но основное его назначение – предоставление определенных прав или услуг. Токены своего блокчейна не имеют, и их использование основывается на функционале других платформ.

Если коин – это криптовалюта, аналог цифровых денег, которые предоставляются за реальные (фиатные), то токены приобретаются как доступ к определенным услугам. Для сравнения наиболее характерен аналог с рублями и жетонами в метро.

Рубли – это те же коины, деньги, за которые продаются и покупаются товары и услуги. Жетоны – это доступ к строго определенной услуге, он может покупаться за деньги, его можно обменять как товар, однако его использование подразумевает узконаправленные действия, различаемые в зависимости от назначения и функционала.

В отличиях цифровых токенов и коинов выделяют также такой фактор как майнинг. Данное разделение условно, поскольку оба типа виртуальных ценностей могут использовать различные модели генерации и начисления.

В более стандартном подходе криптовалюта предусматривает генерацию новых монет и их начисление участникам за поддержку сети. Наиболее известные протоколы в данном аспекте – Proof of Work и Proof of Stake, доказательство работы и владения. Используются также гибридные варианты или оригинальные протоколы.

Токены выпускаются сразу всей суммой, их эмитентом может выступать как централизованная структура, так и децентрализованная площадка. Наиболее распространенный вариант – проведение ICO цифрового проекта для сбора средств на дальнейшее развитие.

В ходе предварительной продажи монет пользователям за вложенные деньги предоставляются не их цифровые аналоги, а определенные права. В зависимости от проекта, токены могут выступать в качестве различных инструментов, однако базовый функционал заключается в активах – приобретение подобных жетонов сравнимо с покупкой акций.

Функционал токенов

Если коины ориентированы исключительно на расчеты между пользователями, то токены значительно расширяют потенциал для использования, несмотря на то, что обычно рассчитаны на узконаправленные действия. Каждый такой виртуальный жетон может быть уникальным, исключая внутреннюю взаимозаменяемость.

Условно токены подразделяют на следующие виды :

• equity tokens – полноценные акции компании, выпущенные на цифровой основе блокчейна;
• utility tokens – жетоны с определенной ценностью практического использования, могут начисляться за активность или определенные действия и тратиться на доступ к функциям и инструментам;
• asset-backed tokens – цифровое обязательство на определенные услуги или товары.

Именно последняя категория обеспечивается реальной ценностью виртуальных денег. Подразумевается, что за такие жетоны пользователь может получить определенный продукт или обслуживание, а также обменять их за виртуальные или реальные деньги.

С учетом данных факторов выделяют следующие преимущества в использовании токенов:

• создание децентрализованной базы данных, информация в которой не может быть изменена или удалена;
• оптимизация торговли, не требующая перемещения реальных активов и оформления документации;
• повышение безопасности и защиты прав собственности за счет децентрализованной основы блокчейна;
• упрощается система проверки всех процессов, транзакций и сделок;
• устраняется необходимость доверять партнерам – токены могут содержать в себе условия смарт-контрактов, определяющих возможности их использования;
• оптимизация и расширение потенциала для использования платформы, а также обеспечение удобства во взаимодействии пользователей и разработчиков.

В контексте данных аспектов выделяют следующие функции токенов:

• свидетельство о праве владения определенным активом или его долей;
• учет и подтверждение прав, репутации или иных аспектов, используемых в рамках платформы;
• расчет по смарт-контрактам и сделкам между участниками системы, а также приобретение внутренних услуг;
• награждение за активность со стороны разработчиков проекта или владельцев приложений.

Данный перечень не является полным и носит условный характер – функционал токенов может включать в себя сразу все варианты использования или постепенно пополняться по мере развития и расширения платформы. Именно данный фактор и становится их основным отличием от коинов, возможности которых ограничены функционалом обычных денег.

Токены эфира

Наиболее показательным примером токенизации активов можно считать платформу . Проект предложил не только идею смарт-контрактов, но и целую базу для создания новых разработок, площадок и приложений. В итоге на основе эфира проводится примерно 95% всех ICO.

Эфир обладает собственной криптовалютой ETH, которая рассчитана на внутренний функционал и доступ к инструментам платформы. Вместе с ней был предложен стандарт ERC20, который и используется для создания токенов и монетизации активов. В настоящее время количество таких проектов достигает уже нескольких десятков.

Несмотря на резкий рост интереса к криптовалютам в последнее время, не многие люди разбираются в тонкостях технологии. Каждая криптовалюта имеет массу своих нюансов, и трейдеру или желательно иметь базовое представление о той криптовалюте, которую он покупает.

Термины "токен" и "монета" часто ошибочно используются, как синонимы, хотя на самом деле они означают два разных типа криптовалюты.

Монета - это криптовалюта (цифровая валюта), которая использует свою собственную платформу и функционирует абсолютно независимо. Для работы монет дополнительные платформы не требуются. Они функционируют на своем независимом блокчейне, для которого являются родной валютой. Bitcoin, Litecoin и Ethereum являются монетами. Последние две относятся к т. н. альткоинам. Это означает, что они в каком-то отношении представляют собой альтернативу биткоину. В целом, есть два вида альтернативных монет:

• , созданные с помощью оригинального исходного кода блокчейна биткоина, с изменениями (например, Dogecoin и Litecoin).
• Альтернативные монеты, созданные на базе независимых и новых блокчейнов (например, Ethereum, Icon, AION).

Токены

Токен - это криптовалюта, созданная поверх существующего блокчейна или протокола. Обычно токены представляют какой-то актив или функцию (полезность). Поскольку токены создаются как надстройка к существующему блокчейну, то создавать их легче. Большинство имеющихся сегодня токенов основаны на блокчейне Ethereum.

• Токен полезности - эти токены не предназначены для инвестирования. Они используются для проведения транзакций, обмена и доступа к товарам или услугам, то есть позволяют получить какую-то "пользу". Поскольку такие не считаются инвестицией, то они не подпадают под законодательное регулирование (например, токены, которые используются для идентификации или для игр, построенных на блокчейне).
• Токены безопасности - эти токены считаются активами, пригодными для инвестирования, и поэтому на них распространяется действие законодательства о ценных бумагах. Так, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) чтобы определить, относится ли токен к ценным бумагам, применяет тест Хауи. Если токен не проходит тест Хауи, он считается ценной бумагой. Если компания, выпустившая токены, соответствует всем нормативным требованиям, ее токен имеет все шансы получить широкое распространение. Наилучшие перспективы с точки зрения широкого использования имеют токены, которые, подобно акциям, представляют долю владения компанией или активом.

Криптовалютные монеты и токены

Монеты служат основой для токенов, но функции токенов гораздо шире, чем просто использование в качестве родной валюты протокола. Токены могут использоваться для представления доли владения компанией или объектом недвижимости, давать право голоса и иметь множество других полезных применений, помимо спекулятивной торговли и средства обмена.

Несмотря на рассмотренные различия, эти два термина будут, скорее всего, и дальше использоваться, как взаимозаменяемые. Кроме того, можно предположить, что со временем значение этих терминов будет переопределяться, поскольку могут появляться гибридные монеты и токены.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Любой человек, хотя бы немного разбирающийся в криптовалютах, наверняка задавался вопросом: чем отличается монета (коин/coin) от токена? Действительно, в большинстве статей и новостей, которые можно найти в интернете, эти термины почти всегда смешиваются, используются как синонимы. Являются ли они взаимозаменяемыми? Что же, давайте разбираться.

Стоит сразу сказать, что токены и монеты имеют значительные отличия, и мы ещё вернемся к этому вопросу. На минуту отвлечёмся от этой темы, чтобы прояснить другой важный момент.

Существует ещё один термин - криптовалюта. Его используют и как синоним понятий “монета” и “токен”, и как собирательное обозначение для того и другого.

На самом деле, криптовалюта  - это разновидность цифровой валюты, создание и контроль за которой базируются на криптографических методах. Криптовалюта обязательно удовлетворяет трём признакам: является средством обмена, служит расчетной единицей, имеет стоимость.

Поэтому, в отличие от токена, любая монета может называться криптовалютой.

Вот пример, позволяющий понять, почему все монеты, но не все токены являются криптовалютой. Биткоин, эфир и другие классические монеты являются криптовалютами - у них имеются все три указанных выше признака. В то время как, например, utility-токены (то есть полезные токены, являющиеся лишь прямым эквивалентом сервисов и услуг в проекте) не являются криптовалютой, они представляют собой скорее своеобразный ключ доступа к услуге, предоставляемой проектом, выпустившим такой токен.

С понятием “криптовалюта” разобрались. Переходим к основному вопросу - различию между токенами и монетами.

Как создают токены и монеты

Главная суть различий кроется, как ни странно, в способах создания токенов и монет.

Как создаются монеты?

Монеты - например, биткоин или эфир - изначально создавались программистами, которые разрабатывали собственные блокчейны, являвшиеся основой существования этих криптовалют.

Чуть позже появились монеты, разработчики которых использовали наработки создателей биткоина, эфира или других криптовалют с открытым исходным кодом, чтобы на их базе создать свой блокчейн. Такие криптовалюты носят название форков .

Однако все эти проекты объединяет одно общее свойство: они используют собственный блокчейн . Пусть созданный на базе какого-то другого, неважно.

Итак, мы выяснили: чтобы создать монету, обязательно нужен блокчейн.

Как создаются токены?

В отличие от монет, токены можно создать гораздо проще. Нет необходимости в том, чтобы создавать собственный блокчейн или модифицировать уже существующий.

Существуют платформы, на базе которых можно легко создать токены - например, Ethereum, Waves и многие другие. То есть для того, чтобы создать токен, в большинстве случаев нужно лишь выбрать платформу и выполнить инструкцию создателей этой платформы.

Токены почти всегда создаются на базе специальных платформ и не имеют собственного блокчейна и кошелька, в отличие от большинства монет.

Как правило, платформы вроде Waves или Ethereum, создают специальный стандарт (например, у Ethereum это ERC-20), который унифицирует токены, упрощает взаимодействие между ними, позволяет их хранить на одном кошельке (например, кошелек MyEtherWallet позволяет хранить любые токены, поддерживающие стандарт ERC-20).

Как используют токены

Если вы дочитали до этого места, у вас могло сложиться впечатление, что монеты - сложнее, многофункциональнее токенов. Это совершенно не так. В то время как монеты похожи на обычные деньги, токены играют порой гораздо более важную роль для проекта, в рамках которого они были созданы.

Токен можно рассматриваться как цифровой актив, который имеет ряд полезных функций. Например, токены могут использоваться для выпуска, контроля и распределения активов.